重要金融理財工具及名詞解釋 ~洪世杰博士

請詳見洪世杰博士著，穩中求富的安心理財法，文經社出版。
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◆投資：用特定資金、心靈、智慧和技術，參與市場供需、企業和經濟成長，以取得正當合法的利潤。投資管理屬財富管理及財務管理中不可或缺、關鍵重要之部份。
◆指數型基金(ETF)：指數型基金(ETF)是採被動式管理策略以追蹤指數的證券市場交易基金，如S&P 500股價指數基金。其持有成份股是按標準自動更換，並非人為操控，故稱被動式管理。發行公司會將其追蹤標的指數的股票投資組合委託一受託機構託管，並以此為實物擔保，分割成低單價的投資單位，讓投資人在集中市場交易。ETF的優點是其管理費遠低於一般股票型共同基金；且可在每日的交易時間內，隨時掌握追蹤指數的價格變化，不怕操作績效遜於大盤的問題；且能有各種放空、外匯、商品、期貨、槓桿、高股利等變化型態可供選擇。
◆共同基金：集合投資人的資金，交給基金公司去負責投資及管理，投資收益與風險則由投資人自行承擔的一種金融商品，依照投資標的，可分成股票型基金、債券型基金、及平衡型基金…等。
◆債券：是表彰債權的證券，可分成公債(政府債)和公司債。投資者按固定日期領取本金和利息。
◆股票：是表彰公司所有權的證券，可分成普通股和特別股。普通股持有人即是公司的股東或部份所有者，具有投票權、股利分配權、剩餘請求權、有限清償責任、資本增值利得…等權利。特別股則較普通股更具有剩餘財產與股利的優先分配權。
◆漲停：證交所規定的當日最大漲幅。
◆跌停：證交所規定的當日最大跌幅。
◆頸線：又稱阻力線，分成1.壓力線，即價格漲到此水位無法突破，2.支撐線，即價格漲到此水位無法跌破。壓力線與支撐線構成軌道或通道(Channel)，可分成上升軌道、水平軌道、下降軌道等。
◆K線：以長方形表示價格漲跌。紅K(或白K)表示由低走高，綠K(黑K)表示由高走低，上下影線表示當期最高價及最低價。(美國是綠漲紅跌，和台陸相反)。
◆移動平均線：將最近一次價格與之前價格做平均，每更新一次價格即算出新平均，將這些平均值連成線，即為移動平均線，代表至今持有者的平均成本。常用的有5日均線(週)、10日均線、20日均線(月)、120日均線(半年)、240日均線(年)等。
◆外匯：外國之貨幣，以匯率作為交易價格。
◆商品：實體物資，可投資黃金(條塊、飾金、黃金存摺、黃金期貨)、原物料(石油、銅、鉛...等期貨)、農產品(黃豆、小麥、玉米...等期貨)...等。
◆認購(售)權證：類似選擇權的一種金融商品。認購權證是由證券商發行，當投資人付出權利金後即有權在未來某一特定日，以履約價向發行證券商認購特定數量的標的物，若到期時市價高於履約價則履約獲利(但須扣除權利金)，反之則最多虧損權利金。認售權證則和認購權證恰好相反，但都是最多虧損權利金。
◆期貨：約定在未來某一特定日，買方（或賣方）可以特定價格買進（或賣出）某標的物(股票、債券、商品、外匯…等)並承擔每日結清之賺賠的標準化契約。
◆選擇權：當契約的買方付出權利金後，即有權在未來某一特定日，向契約的賣方依履約價買入或賣出一定數量的標的物，若到期時有獲利則履約，反之則最多虧損權利金。
◆連動債：連動式債券是一種結合固定與非固定收益，以改變客戶風險承受模式的金融商品。所謂「連動」是指其利息及價值會隨著參考指數、外幣價格、商品價格、參考利率而變。可分成：本幣保本、外幣保本、有條件保本…等類型。
◆做多：投資者預期價格會上漲(看多)，故買進股票、基金、外匯…等標的，以求因此獲利。
◆放空：投資者預期價格會下跌(看空)，故借股票賣出，將來再買回，以求因此獲利。或做期貨、選擇權、權證、ETF、外匯…等標的以達類似效果。
◆軋空：看空者已達竭盡，看多者相對充裕，於是似跌而不跌，出現大漲，放空者只好被迫買回，再度推升漲勢。
◆多頭：頭部愈走愈高，底部也愈走愈高，且尚未變性逆轉的正市。若稱牛市，常指連續三季以上，價格持續上漲。
◆空頭：頭部愈走愈低，底部也愈走愈低，且尚未變性逆轉的負市。若稱熊市，常指連續兩季以上，價格持續下跌。
◆殖利率：在債券意指將年利息除以購入成本，在股票意指將股利價值(現金股利加股票股利)除以購入成本。
◆融券賣出(放空)：投資者預期價格會下跌(看空)，故借股票賣出，將來再買回，以求因此獲利。
◆信用交易：可分成借錢買股票再賣出的融資交易，和借股票賣出再買回的融券交易。整戶擔保維持率若低於120%，則客戶須於追繳期限內繳足款項，否則證金公司或證券商即處分該客戶信用交易的股票，俗稱「斷頭」。
◆斷頭：投資者做信用交易或期貨時，部位價值低於維持率，又未能追繳期限內繳足款項，於是部位被強迫結清，致使本金大幅虧損。
◆部位：持有證券或資產的狀態，如長部位是持有做多資產，短部位是持有放空資產
◆高檔：對未來而言，價格受賣壓而難以維持的偏高價位。
◆低檔：對未來而言，價格獲得支撐的偏低價位。

~詳見洪世杰博士著，穩中求富的安心理財法，文經社出版。